股票配资

2020年04月14日

期权隐波加速探底

股票配资2020年04月14日

4月14日,50ETF涨1.65%收于2.771,华泰柏瑞300ETF(510300)涨1.66%,嘉实沪深300ETF涨1.66%,各期权品种隐波继续回落,购沽隐波差略有扩大,市场情绪整体仍偏谨慎。


   50ETF期权市场成交量增加,持仓量持续上升。当日期权总持仓3079248张,较上一交易日增加142624张。其中认购合约持仓1715235张,较上一交易日增加17113张,认沽合约持仓1364013张,较上一交易日增加125511张。持仓量PCR值0.7952,小幅上行0.0695。成交量方面,当日全市场合计成交1819514张,较上一交易日增加549961张。其中认购期权成交964657张,较上一交易日增加292455张,认沽合约总成交854857张,较上一交易日增加257506张。日成交量PCR值0.8862,减少0.0025。


   沪深300三个期权品种成交全线增加,持仓也呈上升趋势。沪300ETF期权成交量1472020张,持仓量2076369张,成交金额为9.652亿元;深300ETF期权成交量为227137张,持仓量为469504张,成交金额为1.423亿元;沪深300股指期权成交量为36258张,持仓量为87554张,成交金额为2.074亿元。


   当前各品种期权隐波持续下行,认购合约更为显著。具体来看,目前50ETF期权主力认购平值合约隐波为15.27%,认沽平值隐波为20.78%。沪300ETF期权近月认购平值合约隐波为16.16%,认沽平值隐波为20.94%。深300ETF期权近月认购合约隐波17.52%,认沽平值隐波20.87%。沪深300指数期权近月认购平值合约隐波为17.17%,认沽平值隐波为24.73%。30日历史波动率走平。从各个期权主力合约波动率微笑曲线看,认购及认沽隐含波动率在10%至30%区间内,较此前高点持续走低。


   综合来看,受标的大涨以及期权隐波持续下行影响,认沽合约全线收绿,部分虚值认购合约也逆市收跌。虽然昨日两市大涨,北向资金大额净流入,但期权市场购沽隐波快速下行,市场交投情绪低下,市场信心不足。


   从期权策略上来讲,近月合约下周即将到期,且近期期权隐波快速回落,方向性投资者可构建价差策略规避Vega和Theta风险,买方则勿轻易重仓深度虚值期权博“末日轮”配资平台 。另外,拉长时间周期来看,当前区域大概率是“底部区域”,因此,对于想要抄底的投资者,我们仍建议以基金定投形式构建PutWrite指数策略,滚动卖出看跌期权。对于波动率投资者,近期卖方收获颇丰,卖方的黄金周期或已结束。但这并不代表卖方不能继续收益,只是性价比相较于此前降低不少,投资者可逐步止盈降低仓位。另外,短期关注两市量能情况,若两市量能回升至7000亿—8000亿元上方,可反手做多波动率,否则可继续持有宽跨式。


来源:期货股票 作者:牛秋乐 冯世佃

 量大1.8元/张,股指期权交易所+0.1元,软件丰富,1对1辅导,全国36家营业部均可办理开户 咨询 18911610567(微信)

发布时间:

互联网手机期货开户最低手续费 再送现金红包

期权中国网声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议,请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。本网与配资官方网内所含期货公司为合作伙伴关系,所载期货公司炒股配资 均为网络采集,若觉不妥请与本网配资开户 !如需转载本网原创文章请注明来源为期权中国网,否则本网将依法追究转载方责任。

会员股票网
提示

股票网 成功!

查看我的股票网 >>

提示

股票配资您已股票网

查看我的股票网 >>

江苏股票配资公司

山东配资公司

南京配资公司

保山网上炒股

公牛配资

大牛时代配资

厦门配资开户

熊宝宝配资

7号配资开户

希恩配资网